LA SCHEDA

Mutui "interest-only", che permettono a chi contrae il prestito di pagare unicamente la quota interessi per un determinato periodo di tempo (tipicamente 5-10 anni);
Mutui "pick-payment", che consentono ai mutuatari di scegliere la tipologia di pagamento mensile (pagamento pieno, solo quota interessi, oppure pagamento minimo che può essere più basso del pagamento richiesto per ridurre l'indebitamento) Mutui a tasso fisso iniziale, che si convertono nel tempo in mutui a tasso variabile (cosiddetti "mutui a tasso aggiustabile").
Quest'ultima classe raggruppa una tipologia di mutui la cui popolarità tra i prestatori subprime è cresciuta esponenzialmente a partire dagli anni ‘90.
All'interno di essa vengono inclusi i mutui "2-28", che offrono un tasso di interesse iniziale basso che resta fisso per due anni, dopodichè il piano di ammortamento viene ricompilato con un tasso di interesse più elevato per la vita residua del mutuo, in questo caso 28 anni. Questa tipologia di mutui è molto diffusa in Nord-America, con particolare attenzione agli stati americani.
E’ qui che si è sviluppata la “moda” di erogare i mutui subprime a clienti che, normalmente, avrebbero avuto grosse difficoltà ad essere finanziati seguendo le normali regole di accesso al credito.
Le tre tipologie in esame si sono sviluppate nel corso degli ultimi 20 anni, a conferma di quanto il sistema creditizio statunitense conoscesse molto bene questo specifico mercato e di come, comunque, aveva interesse a mantenerlo in vita per poter ottenere risultati finanziari al di fuori delle attese e delle previsioni degli stessi analisti.